Hubo “alguna sorpresa para los precios del maíz, pero en líneas generales no hubo sorpresas para cambiar la tendencia” que tiene el mercado de los granos. Así lo analizó al reciente informe del USDA el contador Esteban Dotti, de la empresa Agro Hedge, el miércoles 12 en el programa Punto de Equilibrio en Carve y revistaverde.com.uy.
Dijo que “en el caso de la soja confirma que aún con un rendimiento casi récord para EEUU y el área creciendo casi 2 millones de hectáreas, los stocks finales seguirían un año más en una situación extremadamente ajustada”.
“Para el ciclo 2021-22 la relación stock consumo de soja es de 3,2%, que sigue siendo baja, lo que no admite problemas productivos o un rinde menor, al menos que el área termine siendo mayor”. Indicó que “la superficie de cosecha de soja en EEUU fue estimada en 35 millones de hectáreas”.
“La productividad promedio estimada para la campaña 2021-22 es de 3.420 kilos de soja por hectárea, lo que sería la segunda mayor de la historia”, destacó.
En tanto, para el ciclo 2021-22 para Sudamérica en soja, el USDA estimó que Brasil tendrá un crecimiento muy importante, pasando de producir 136 millones a 144 millones de toneladas.
En el caso de Argentina también proyectó un aumento de la producción, al pasar de 47 millones a 52 millones de toneladas de soja. Acotó que en Paraguay habría un incremento “leve” de la producción sojera. En conjunto serían unas “14 millones de toneladas más” de la oleaginosa en Sudamérica. “Aunque falta mucho camino por transitar”. indicó.
“Se confirma la gran avidez por soja en el mercado internacional, en cuanto a China hay un aumento en las importaciones que pasa de 100 millones en este año a 103 millones para el año próximo”, dijo.
En ciclo 2021-22, “el consumo de soja crecería pero no lo suficiente para compensar la mayor producción” del grano. La estimación del USDA respecto al consumo global de la oleaginosa es de 381 millones de toneladas, frente a una producción de 386 millones.
Pero si se compara con el ciclo 2020-21 la demanda crecerá en unas 11 millones de toneladas, según el USDA. En ese ciclo la producción de soja cerraría en 363 millones de toneladas y un consumo de 369 millones de toneladas, precisó.
Esta semana los incrementos fueron de nueve a cuatro centavos en las ganaderías de los tres países marítimos. Brasil, que continua siendo la plaza de mayor valor, ahora se ubica apenas por encima de Uruguay, la de mayor crecimiento semanal. En la Argentina sigue la escasez del gordo de exportación, informa valorcarne.com.ar
Desde la última semana, las cotizaciones en dólares del novillo en los diferentes países del Mercosur tuvieron el siguiente comportamiento. En Uruguay: el novillo de exportación marca US$ 3,91, nueve centavos más que en la semana anterior. Se trata del mayor aumento semanal de la región, casi equiparando al valor en Brasil, que sigue liderando al bloque. Con muy buena faena, el mercado está ágil y dinámico en la lectura de los consignatarios. Afirman que continúa la firmeza en la demanda y los valores. La faena de la semana pasada ascendió a 51 mil cabezas, 10% más que la anterior y 7% más que el promedio de las anteriores diez.
En Brasil: el novillo gordo se paga US$ 3,93, seis centavos más que la semana pasada. Pese a la baja de un punto en los valores en reales, la fuerte valorización de la moneda, que pasó de 5,40 a 5,26 por dólar, provocó esta alza. No se están publicando los datos semanales de exportaciones, acota Valor Carne.
En tanto, en Argentina el novillo pesado y trazado se cotiza a US$ 3,76, con una suba intersemanal de cuatro centavos y muy próximo a los valores de sus vecinos. Los exportadores siguen notando la escasez de la categoría, con más plantas que reducen sus programas de faena de los mismos, incrementando la de vacas.
Por su parte, en Paraguay el novillo terminado apto para Unión Europea se paga US$ 3,40, diez centavos menos. Tras faenas muy altas en marzo y abril, el inicio de las faenas kosher provocó actitudes disímiles entre los frigoríficos. La mayoría procuró bajar sus precios pero otros los mantienen.
Precios extra Mercosur
Se indican los valores del novillo terminado en plazas seleccionadas, expresados en dólares por kilo carcasa.
Estados Unidos: 4,16
Unión Europea: 4,95
Australia: 5,10
En EE.UU. hubo una baja de cuatro centavos mientras que en Europa subió 16 centavos, tanto por motivos internos como de valorización del euro, y en Australia subió nueve centavos, exclusivamente por motivos cambiarios.
El grado de avance de cosecha de soja es continuo y a buen ritmo, pero los rindes son muy dispares en las variadas zonas de producción, debido al déficit hídrico, dijo el productor y asesor agrícola, Matías Cafaro, el martes 11 en el programa Punto de Equilibrio en Carve y revistaverde.com.uy.
En los departamentos de Soriano y Colonia, especialmente en el entorno de Ombúes de la Lavalle, donde produce y asiste a productores, Cafaro sostuvo que los rendimientos varían entre un techo de casi 3.000 kilos por hectárea (kg/ha) en casos muy puntuales y los 600 o 700 kilos por hectárea, cuando se esperaban 1.200(kg/ha).
La situación climática le pegó a la región que habitualmente sube la media productiva nacional. Por esa situación, Cafaro calculó que el rinde promedio de la soja estará por debajo de los 2.000 (kg/ha), en torno de los 1.800 kg/ha.
Se lamentó de la situación productiva de la producción sojera por el impacto negativo del clima, considerando que los precios de los granos están con tendencia alcista y no puede ser aprovechado de la mejor manera por los agricultores.
Analizó que sacando la zafra 2017/18, cuando la seca se llevó 2/3 de la cosecha y el rinde promedio estuvo en 1.100 kg/ha, “es muy difícil recordar en zonas de Soriano y Colonia, rindes de 500 o 600 kg/ha de soja”.
El monto por concepto de exportaciones cárnicas llegó a US$ 720 en los primeros cuatro meses del año, lo que son US$ 140 millones más que en 2020, y casi US$ 40 millones más que en 2019, comparó el gerente de Información del Instituto Nacional de Carnes (Inac), Jorge Acosta, el martes 11 en el programa Punto de Equilibrio en Carve y revistaverde.com.uy.
Dijo que eso se explica principalmente por la recuperación de China, como actor relevante en cuanto a la demanda de carne vacuna y otros productos cárnicos. Las exportaciones hacia el mercado chino aumentaron un 45% en monto en el primer cuatrimestre, si se compara con igual período del año pasado, indicó.
Señaló que el mercado del Nafta (EEUU, Canadá y México) bajó en su participación para las exportaciones de carne uruguaya, ya que en 2020 representaban el 25% y ahora están en 19%.
Hasta este momento el precio promedio de la carne bovina se ubica en US$ 3.840 por tonelada peso canal, lo que es algo inferior a los US$ 3.900 de 2020, según los datos de Inac.
Si se analiza por mercados, Acosta informó que el valor promedio de exportación en Europa es de US$ 5.800 la tonelada, lo que es un 10% inferior respecto al año pasado y en China es de US$ 3.300, que prácticamente se mantiene al comparar con 2020. Mientras, en EEUU el precio promedio está en US$ 3.900 la tonelada, lo que implica un leve aumento respecto al año pasado, comentó.
Respecto a carne ovina, el técnico manifestó que el destaque también está en China, que acapara más del 80% del volumen y el monto de las exportaciones, y además importa productos de animales adultos.
Valoró que la ventaja de la colocación en el mercado chino está en que absorbe todos los cortes del ovino. En tanto, el precio promedio la exportación de carne ovina en el gigante asiático es de US$ 4.600 la tonelada.
Acosta también señaló que la cuota de exportación a EEUU es de año calendario y comprende 20.000 toneladas, hasta ahora se utilizó 40% de ese volumen total, aunque es algo inferior comparado con el año pasado, precisó.
En el caso del cupo Hilton para Europa en 2020 no se completó el uso de ese contingente, debido a problemas vinculados a la pandemia, entre otros factores.
Esa cuota fue separada a partir de este año al considerar la salida del Reino Unido del bloque europeo, por lo que el volumen de 6.300 toneladas se reparte en 5.600 toneladas para 27 estados de la UE y 770 toneladas para el mercado británico. Actualmente se utilizó algo más de 80% del volumen.
Y en el caso de las exportaciones de carne dentro del cupo 481 registran un precio promedio de US$ 9.000 por tonelada peso canal y un volumen de 9.800 toneladas, lo que es algo menor respecto al período anterior, dijo Acosta.
Sin considerar el componente de renta de la tierra, los costos de la producción de cultivos de invierno para la próxima zafra muestran ciertos ajustes, principalmente en el componente de insumos, que “obligan a tener altos rendimientos por hectárea”. Así lo señaló el técnico de la Sociedad de Fomento Rural de Colonia Valdense (Sofoval), Carlos Ramírez, el lunes 10 en el programa Punto de Equilibrio en Carve y revistaverde.com.uy.
La institución publicó, como lo hace habitualmente previo a cada zafra, la Guía de Costos de referencia. Ramírez destacó que este año “se caracteriza por tener precios muy auspiciosos” para los granos.
Los cálculos de Sofoval se realizaron considerando planteos de alta tecnología y un precio de US$ 250 por tonelada para cebada, US$ 210 la tonelada de trigo y US$ 544 la tonelada de canola.
El rinde de equilibrio es de 3.080 kilos por hectárea en cebada maltera. Con lo cual dicha cifra no tiene grandes cambios frente a la del año pasado. En la guía se incrementó la productividad esperada, que pasó de 4.000 a 5.000 kilos por hectárea.
Indicó que en trigo el rinde de equilibrio es de 3.470 kilos por hectárea. En la zafra pasada el punto de equilibrio se había ubicado en 3.570 kilos por hectárea. Al igual que en cebada, la guía de Sofoval eleva la productividad esperada para el trigo, que pasa de 4.000 kilos a 4.500 kilos por hectárea.
Resaltó que el cambio más destacado se registra este año en el valor de la colza, ya que en 2020 el precio era de US$ 307 y para la guía se tomo un valor de US$ 544 la tonelada. Eso derivó en que el rinde de equilibrio baje de 1.770 kilos en 2020 a de 1.100 kilos por hectárea en 2021. La productividad esperada en colza, según la guía de Sofoval, es de 2.000 kilos por hectárea.
Ramírez comentó que el incremento de costos más significativo se da en fertilizantes y agroquímicos, especialmente en glifosato. Mientras que en labores agrícolas no hay mayor diferencia respecto a la zafra anterior, dijo.
El trigo al compararlo con el resto de los granos “es el que menos fundamentos alcista tiene pero eso no significa que no los tenga”, señaló el director de la consultora AZ Group, Nicolás Udaquiola, el jueves 6 en el programa Punto de Equilibrio en Carve y en revistaverde.com.uy.
Comentó que si bien “venimos de una muy buena producción mundial”, el trigo “no está en los principales exportadores, eso lleva a que la relación sotck-demanda de los países exportadores este en niveles mínimos de los últimos años. Algo similar a lo que ocurre con maíz y en soja en Estados Unidos”, acotó.
Udaquiola agregó que el trigo también tiene su demanda forrajera y ante la “suba tan agresiva” del precio del maíz, el valor de trigo sigue esa tendencia, considerando que es una alternativa para la alimentación animal.
El rally de precios del maíz encuentra sustento en la producción zafrinha de Brasil que tuvo problemas por cuestiones climáticas y “será bastante más chica” de lo proyectado. “En un año donde el mundo no puede darse el lujo de perder producción”, resaltó Udaquiola.
En esa línea, dijo que el clima está afectando a la producción de trigo de Estados Unidos, Canadá y Francia. “Si bien este factor no termina de dar la nota para ser un elemento 100% alcista, el combo de todas las variables termina incidiendo en el fortalecimiento de los precios, apuntó.
El Consejo Internacional de Granos estima que en ciclo 2020/21 el trigo tendrá un consumo récord y lo mismo ocurrirá en el ciclo 2022/22. Udaquiola analizó que la demanda de trigo para consumo humano sigue creciendo cada año. “Hoy China está comprando trigo para forraje pero vemos que muchos países del sudeste asiático se han colocado desde hace varios años entre los principales importadores de trigo para consumo humano”.
Planteo que a esos elementos hay que sumar los factores coyunturales, “como lo sucedido con el maíz zafrinha de Brasil, la incertidumbre del trigo en Argentina por políticas del gobierno” y EEUU, que “hoy es el único oferente de maíz en el mundo pero tiene los stocks más bajos de los últimos años”. Y al analizar lo que se viene, “en EEUU no se ve una recuperación rápida de los stocks”. Eso “motiva que la situación del maíz sea clave para la firmeza del trigo”.
De cara a la próxima siembra de cultivos de invierno, el ejecutivo comentó que el trigo uruguayo es “el que menos se ha valorizado” entre los granos de invierno. En Uruguay, la colza está en torno de los US$ 550 por tonelada, la cebada por encima de los US$ 260, incluso puede llegar a casi US$ 280 por tonelada, dependiendo del plan comercial y el trigo se ubica en US$ 220 por tonelada.
“Probablemente el mercado triguero precisará más tiempo para afirmarse, pero están dadas las condiciones” para apostar a la producción de trigo este año, “el doble cultivo es quién deja los mejores márgenes al proyectar la campaña 2020/21. Es clave que el clima acompañe”, sostuvo.
También resaltó que el escenario actual del mercado de granos muestra valores sostenidos y hay varios factores en juego que explican esa situación. En ese contexto sobresale la demanda de China pero también hay otros destinos activos. “China se destaca este año, porque se llevó toda la soja de Estados Unidos y ahora se está llevando la de Brasil”.
Comento que el gigante asiático “estará superando por más de 10 millones de toneladas a Japón y México que desde hace varios años venían siendo los principales importadores de maíz”.
Escuche la entrevista completa a Nicolás Udaquiola
Los precios agrícolas generan varios movimientos, uno de ellos está relacionado al costo de los arrendamientos, por ejemplo, en Estados Unidos y Argentina, se observan ajustes al alza en las mejores zonas productivas. En Uruguay “el mercado de arrendamientos de campos para la producción agrícola se diferencia del argentino en la idiosincrasia y en las características de los suelos, además los plazos de los contratos son más amplios”. Así lo señaló el director de Indarte & Cía, Fernando Indarte, el miércoles 5 en el programa Punto de Equilibrio en Carve y revistaverde.com.uy.
En esa línea, se refirió a la importancia de considerar la sustentabilidad y el cuidado del suelo con contratos de dos, tres años o incluso más, que comprendan la rotación de cultivos y también pasturas. “El Plan de Uso de Suelos es una gran herramienta para que la agricultura pueda ser viable en el largo plazo”, acotó.
“La demanda por campos agrícolas es permanente, pero no hay una gran oferta porque no hay un cambio de arrendatarios cada vez que culmina un contrato”, comentó.
Consideró que uno de los grandes cambios registrado en los últimos años fue el pasaje a kilos de producto y dejar de lado los dólares por hectárea. “El pago del arrendamiento agrícola se hace en kilos, específicamente de soja, entonces en un contexto de precios al alza el propietario del campo termina recibiendo más dinero. El mercado se acomoda automáticamente”, explicó.
No obstante, “cuando el negocio pinta bien el propietario del campo pretende más kilos por hectárea pero también es cierto que el agricultor no puede resistir un gran cambio”. Por eso planteó que si los arrendamientos llegan a subir este año, “ese aumento no será mayor a 50 kilos por hectárea”. Seguramente se darán “renegociaciones caso a caso”, pero no habrá un cambio significativo, sostuvo Indarte.
Indicó que este año por los precios de colza, cebada y trigo, “habrá más doble cultivo y menos puentes verdes”, lo otro que puede llegar a pasar es “un crecimiento del área de soja en las zonas más alejadas de los puertos”.
