Los futuros de soja finalizaron la primer sesión nocturna la semana con fuertes ganancias, topándose con máximos de 4 meses atrás. Así, los contratos de la oleaginosa con entrega más próxima se posicionaron por encima de los 373 U$S/tn., impulsados el clima cálido y seco que azota al occidente del Medio Oeste norteamericano. En concreto, durante el fin de semana, sobre dicha región la temperatura fue más cálida que la media histórica, donde además no se registraron precipitaciones. Con la mayoría de la soja ya emergida en EE.UU., el mercado teme que dicho clima condicione los rendimientos del cultivo. Por otra parte, los pronósticos no son alentadores para los principales estados productores del país del norte, ya que la probabilidad de precipitaciones se encuentra un 50% por debajo de la media histórica.
En tanto, el mercado de maíz cerró con ganancias menores que la soja, donde la primera posición se ubicó en torno a los 153 U$S/tn. Los analistas se muestraron preocupados sobre la sequía en el oeste del cinturón maicero de EE.UU., que continua amenazando las perspectivas de rendimiento del maíz, a medida que el cultivo entra en su fase clave de polinización. Además, las perspectivas climáticas no son favorables para los próximos días, donde los pronósticos marcan mayores temperaturas a la media histórica, y mejores un 50% de menores probabilidades de precipitaciones, con respecto a registros anteriores.
Por último, los contratos de trigo finalizaron la rueda nocturna con ganancias cercanas a 5 U$S/tn., alentados por las preocupaciones sobre el clima, que han centrado la atención del mercado en las últimas semanas. Así, las condiciones secas y por demás de cálidas en repetidas jornadas, podrían haber dañado los cultivos de trigo de primavera en las Planicies del norte. Las precipitaciones no llegan sobre dicha región de EE.UU., y condiciona aun más al desarrollo de los lotes del cereal, donde el mercado ya descuenta una menor calidad de trigo para este año.
El Cierre del viernes
Los contratos de soja cerraron la rueda con ganancias mayores a 5 U$S/tn. Los pronósticos para la región del Medio Oeste de EE.UU. renovaron los temores sobre la posibilidad de que los cuadros sufran nuevos deterioros. Los mapas climáticos indicaron, que en los próximos días, las temperaturas se mantendrán por sobre los niveles típicos para esta época del año. Recordamos que en el día miércoles, el USDA recortó en 2 p.p. el porcentaje de lotes en condiciones buenas a excelentes. De esta forma, solo el 64% de los cuadros alcanzarían dicha calificación.
Con dificultad, los contratos de maíz lograron mantenerse en terreno positivo para cerrar la rueda en torno a 150 U$S/tn. De esta forma, apuntaron ganancias semanales por 5 U$S/tn. Si bien los cuadros en EE.UU. habrían mejorado ligeramente sus condiciones a lo largo de la última semana, entre los analistas se mantienen las preocupaciones vinculadas a la evolución del clima en el país del norte. Se destaca que el último mapa de sequías exhibe focos puntuales en algunos estados productores del Medio Oeste.
En tanto, el trigo se despegó de sus pares y cerró la rueda con ligeros retrocesos, en un mercado dominado por correcciones técnicas. El índice de fuerza relativa RSI continuó ubicado por encima de las 70 unidades y disparó ventas a los precios vigentes. Por otra parte, desde el plano fundamental, los valores continuaron recibiendo respaldo de la evolución de las perspectivas climáticas para la región de las Planicies de EE.UU. Los pronósticos para los próximos 6-14 días indicaron probabilidad de precipitaciones por debajo de la media y de temperaturas por encima de la media para los estados de Washington, Montana, Dakota del Norte, Dakota del Sur, Nebraska, Kansas y Colorado, entre otros. Esto se dió en un contexto donde gran parte de dichos territorios ya presentan situaciones severas de sequías y donde los cuadros presentan fuertes deterioros. Recordamos que el USDA indicó, el miércoles, que solo el 48% de los cultivos de invierno y el 37% de los de primavera, alcanzarían condiciones buenas a excelentes.
El Ing. Gabriel Di Giovannantonio responsable de Originación de Cargill, indicó que luego del reporte del USDA que motivó subas en el precio de los granos, se incrementó la venta por parte del productor, pero hasta el viernes la estimación de Cargill marcaba que aún quedaba en torno del millón de toneladas sin vender, de una cosecha que tuvo 3,5 millones de toneladas.
Además, Di Giovannantonio dijo que se han embarcado 1,5 millones de toneladas de soja “y en los próximos 10 días hay barcos esperado para cargar otras 300.000 toneladas”. Señaló que el principal mercado sigue siendo China y también han salido embarques hacia Europa, Egipto y Túnez.
Indicó que la compañía ya descargó dos buques en China y no tuvo problemas, considerando la puesta en marcha del protocolo para exportación de soja hacia ese destino.
Escuche a Gabriel Di Giovannantonio, entrevistado por Ruben Silvera, en Punto de Equilibrio
Ayer los contratos de soja se volvieron a disparar y apuntaron ganancias por 8 U$S/tn. Los valores encontraron nuevos impulsos en los pronósticos climáticos para EE.UU. Según los nuevos mapas, se espera que las condiciones permanezcan atípicamente secas y cálidas para esta época del año, sobre los principales estados productores. Esta situación generó temores sobre la posibilidad de que los cuadros puedan sufrir mayores deterioros. Recordamos que el lunes pasado, el USDA había recortado el porcentaje de lotes en condiciones buenas a excelentes a 66%.
El maíz, también, cerró en alza apuntalado por fundamentos climáticos similares. Se estima que las condiciones climáticas podrían imponer mayores daños e impulsar al USDA a efectuar nuevos recortes en las calificaciones de los cultivos. A la semana pasada, los lotes en condiciones buenas a excelentes se encontraban en 66%.
En un sentido similar, el trigo apuntó fuertes alzas y cerró sobre 9 U$S/tn. Los contratos encontraron nuevos impulsos en las condiciones climáticas esperadas en las próximas semanas en los estados de las Planicies de EE.UU. Se teme que el clima seco y cálido pueda profundizar y extender los focos de sequía, que ya cubren gran parte del territorio de dicha región.
En general, el descenso de precios en promedio no fue tanto, fue de un 0,4%. Además hay que tener en cuenta que creció un 35% el volumen comercializado frente al remate anterior de Fonterra.
Lo más destacable dentro del descenso es que la leche en polvo entera subió 2.6% y quedó en los US$ 3.111 por tonelada. La manteca cayó un 0,1% y quedó en US$ 5.775 por tonelada. En tanto, la leche en polvo descremada bajó un 4,5% y cotizó a US$ 2.090 por tonelada.
El promedio general de los lácteos se ubicó en US$ 3.303 por tonelada y se visualiza una estabilidad en precios de los contratos futuros.
Luego del reporte del USDA y con alzas importantes en el mercado de Chicago, Diego de la Puente Director de Novitas señaló, que se está ingresando al mercado climático luego de 4 años de cosechas récord, “lo que ha cambiado es la expectativa del mercado pero no hay alteraciones importantes en la oferta y la demanda”.
Agregó que el productor debe prestar atención al mercado, “porque es el momento para comenzar a trabajar en una estrategia comercial. Hoy el agricultor está vendiendo la soja de la última campaña, pero ya comienza a ver los números para la zafra que viene”. Indicó que este momento del año, “es donde se ven los momentos de expectativas vinculados a problemas climáticos y eso ocasiona movimientos violentas en los precios”.
Para Diego de la Puente las estrategias que definan los productores deben ser flexibles, “porque falta mucho tiempo para nuestra cosecha y hay que transitar el mercado climático en Estados Unidos, toda la siembra de Sudamérica y también nuestro mercado climático. Y también deben tenerse en cuenta las noticias externas al mercado de granos”.
Indicó que si el clima en los Estados Unidos viene bien, “la volatilidad del mercado ira disminuyendo pero si la sequía del Norte persiste y se expande a otras zonas, allí la misma comenzará a incrementarse”.
Dijo que le precio de la soja tiene dos escenarios, “si el clima en Estados Unidos viene bien, tomando los precios actuales la soja puede perder entre US$ 30 y US$ 40 por tonelada”. En cambio, “si el USDA ajusta los rendimientos de 3.225 kilos por hectárea a 3.000 kilos, prácticamente te quedas sin stocks, con todo lo que ello implica”.
Además, Diego de la Puente se refirió al Clima de negocios, la siembra en Sudamérica y las claves para una estrategia comercial.
Escuche a Diego de la Puente en Punto de Equilibrio
En el primer semestre de 2017 las exportaciones uruguayas de bienes incluyendo Zonas Francas totalizaron US$ 4.480 millones, lo que implicó un crecimiento de 8% respecto al primer semestre de 2016. Este constituye el primer aumento semestral de las exportaciones desde enero-junio 2014, según informa Uruguay XXI.
En junio, las solicitudes de exportación de Uruguay incluyendo zonas francas totalizaron US$ 990 millones, lo que representa un incremento de 18% respecto a junio 2016. Los bienes que más incidieron sobre la evolución mensual de las exportaciones fueron la soja, la carne bovina y el arroz. Por su parte, el concentrado de bebidas (que sale desde Zona Franca) y los cueros tuvieron tendencias negativa.
En junio, la soja fue el principal bien exportado y el que tuvo mayor impacto en la evolución de las ventas del mes. Los montos ascendieron a US$ 283 millones, lo que significó un aumento de 43% en relación a junio 2016. Las mayores exportaciones de la oleaginosa se explican por un incremento de 55% en los volúmenes, al tiempo que los precios registraron su cuarto mes consecutivo de caída y se ubicaron 8% por debajo de junio 2016. En el primer semestre del año, se lleva exportado US$ 765 millones de soja, lo que representa un incremento de 24% interanual. En cuanto a los destinos, China es responsable del 77% de las compras de soja uruguaya en el mes, le sigue Egipto con el 6%, Túnez y Líbano con 4% y Alemania con un 3% de las ventas totales.
La carne bovina se ubicó como el segundo producto más exportado y el segundo con mayor incidencia en el mes. Con un crecimiento de 23% interanual, las ventas totalizaron US$ 151 millones en junio.
El fuerte crecimiento de las exportaciones de arroz, lo posicionó como el tercer bien de mayor incidencia en las exportaciones de junio. El valor total exportado fue de US$ 57 millones, cifra 30% mayor a los valores de junio 2016. Este aumento se explica tanto por una combinación de un mayor volumen exportado – 21% superior a junio 2016-, con colocaciones de 124.000 toneladas y un incremento de 6% del precio promedio. Irán fue el principal destino del cereal con el 52% de las compras, le siguieron Perú (16%), Brasil (15%) y México (10%).
Las exportaciones de celulosa tuvieron un crecimiento de 8% en las ventas del mes en comparación a los registros de junio 2016. El monto total exportado rondó los US$ 119 millones, lo que la ubicó como tercer producto más exportado en el mes. Dicho crecimiento se explicó por el aumento de los volúmenes exportados, que alcanzó las 250.000 toneladas, al tiempo que el precio promedio mostró un pequeño incremento en relación a mayo 2017.
Los lácteos crecieron luego de dos meses de importantes caídas. El sector registró ventas por US$ 49 millones, cifra 14% superior a lo exportado en junio 2016. Este crecimiento se explica principalmente por un incremento de 27% en los precios promedio de exportación de los principales productos del sector; aunque en parte fue contrarrestado por un menor volumen – 11% menor al de junio 2016-. La descomposición por partidas muestra un crecimiento generalizado en los precios de los principales productos lácteos de exportación. En particular, el precio de la leche en polvo aumentó 36% en la comparación interanual, el queso y la manteca también registraron importantes subas de 33% y 70% respectivamente.
Por otro lado, estas subas se vieron contrarrestadas por los menores volúmenes tranzados destacándose una menor exportación de manteca (-59%) y quesos (-36%). Brasil sigue siendo el destino por excelencia del sector; en junio 2017 concentró el 72% de las exportaciones totales con montos importados que alcanzaron los U$S 36 millones, cifra 30% mayor que mismo mes del año anterior. Además, se destaca el crecimiento de 159% de Argentina que se ubicó como el cuarto mayor comprador del mes por detrás de Rusia y Argelia.
En la última semana se faenaron 46.187 vacunos, casi un 1% menos de las 46.648 cabezas de la semana precedente. De las 46.187 cabezas faenadas, un 53,4% fueron novillos (24.670) y un 44,9% vacas (20.727). En el total, frente a la semana precedente se observa una caída de 461 animales. De los datos de INAC surge que las plantas que más faenaron en la semana del 25/06/17 al 01/07/17 son: BPU con 3.722 reses, Frigorífico Las Piedras 3.538, Tacuarembó 3.185, San Jacinto 2.620 y Colonia con 2.605 vacunos.
La faena en lo que va del año se ubica en 1.211.983 (12% más que en 2016) donde el 50,8% fueron vacas (615.917) y el 47,2% fueron novillos (571.979). Del total de la faena de 2017, Frigorífico Tacuarembó tiene el 7,8%, BPU el 7,4%, Las Piedras 7%, Canelones 6,3% y San Jacinto 6,1%.
