El Ec. Alfonso Capurro de CPA Ferrere dijo que “la economía uruguaya está mostrando similitudes con lo ocurrido en la década del 90. Hay un tipo cambio atrasado, la economía no genera empleo y la inversión no tiene una buena dinámica”.
Indicó que el crecimiento es bueno, «pero en la actualidad es desparejo y claramente tiene sus ganadores y no ganadores”. Para el agro la década del 90, “no es recordada por ser una época positiva, porque tuvo que atravesar el largo periplo del atraso cambiario”.
Agregó que el sector agropecuario tiene múltiples desafíos, “hay cosas que se pueden hacer y otras no, el contexto regional e internacional no se puede manejar”. Pero, “se debe mejorar la inserción internacional y se podría trabajar en la política fiscal para amortiguar la apreciación del tipo de cambio real, algo que no es prioridad del gobierno”.
Entiende que “el tipo de cambio real tiene un desvío de entre 20 y 25%, deberíamos tener un dólar a $ 36 o $ 37 para acercarnos a los históricos costos en dólares”. Consideró que el gasoil tiene un sobrecosto de casi un 35%, son $ 10 por litro entre el surtidor y la paridad de importación en surtidor.
Capurro no entiende como Ancap con estos datos, “no muestra mejores resultados financieros”, dado que por año “el sobrecosto en el gasoil se ubica en unos US$ 300 millones”.
Además, se refirió a la pérdida de casi 40.000 empleos en los últimos 3 años y a la situación que se enfrenta mercado laboral.
Escuche a Alfonso Capurro, entrevistado por Ruben Silvera, en Punto de Equilibrio
El Director de los Servicios Agrícolas del MGAP, Federico Montes dijo que a principios de setiembre iban exportadas unas 2,5 millones de toneladas de soja y 1,6 millones de toneladas ya habían sido desembarcadas China. “Todo está llegado en forma correcta sin ningún inconvenientes”.
Federico Montes señaló que la soja uruguaya en China, estaba recibiendo buenos comentarios por parte del organismo de control oficial de ese país. “Está teniendo muy buen comportamiento. Esto habla del grado de compromiso del sector en su conjunto. Asumo que terminaremos la zafra sin problemas en nuestro principal mercado”. Agregó que porcentualmente China va a superar las compras de años anteriores, confirmando que seguirá siendo el principal destino de la soja Uruguaya. “Además Europa ha operado muy poco y aparecen otros mercados pero con volúmenes menores y puntuales”.
Montes señaló que el desafío de la soja uruguaya en este 2017 “pasaba por la reconstrucción de la confianza en China sobre la base del protocolo o como le llamamos hoy: Sistema de Certificación de Soja. Además, en China se cree en el proceso que está Uruguay”.
El jerarca adelantó que en octubre se convocará a todos los involucrados en la cadena sojera, “para presentar y discutir abiertamente la información del protocolo que se implementó en Uruguay. Desde el Ministerio de Ganadería, Agricultura y Pesca (MGAP) tenemos mucha información para presentar. Además por primera se está realizando una caracterización (incluyendo proteína, humedad, etc.), de todas las bodegas de los barcos que salieron y eso arroja un mucha información y muy interesante, para ser utilizada en la mejora de toda la cadena agrícola”.
El director de Servicios Agrícolas Federico Montes, dijo que de un relevamiento de 1,2 millones toneladas de soja se concluyó que el pasaje por prelimpieza se ubicó en 41% del total. “Esto incluye tanto el procesamiento en las plantas al arribo de la cosecha como la mercadería que fue hasta puertos y debió regresar a plantas”. Montes marcó la alta variabilidad de los porcentajes de maquinación informados por las empresas, con un rango que fue del 5% y llegó al 100%. Recordó que la media histórica de prelimpieza se ubica entre el 20 y 25% del total de la soja.
Escuche a Federico Montes, entrevistado por Ruben Silvera, en Punto de Equilibrio
La Ley de Riego que tiene media sanción parlamentaria, fue aprobada por el senado, es uno de los grandes objetivos del Ministro de Ganadería, Agricultura y Pesca, Tabaré Aguerre, que ha mencionado que la misma será lo que fue la Ley Forestal en la década del 90. Para Carlos Lavista, Secretario de Regadores Unidos del Uruguay indicó que las modificaciones que se aprobaron en la ley de riego “están demasiado centralizadas en el manejo del agua y no tiene impulsos económicos reales, por lo cual tendría no impactos importantes en la adopción de dicha tecnología”.
Actualmente, el área de cultivos agrícolas que se riega no supera el 4%, por lo que hay un horizonte muy grande para crecer, además de lo que pueda aplicarse en la producción de ganadera y lechera. Las reformas en la ley Nº 16.858, Riego con destino agrario, “están demasiado centralizadas al manejo del agua, es un marco jurídico legal para que nadie haga usufructo de un recurso sin cumplir con ciertos requisitos; y también un ámbito de participación para agentes que no estén directamente involucrados en la actividad agropecuaria, y estén interesados en invertir en riego”, dijo Carlos Lavista, Secretario de Regadores Unidos del Uruguay.
“No estoy muy de acuerdo con la declaración del Ministro Tabaré Aguerre, que con estas modificaciones la Ley será un boom, como lo fue la Ley forestal en el 90. No tiene impulsos económicos reales, como podrían ser determinadas exoneraciones fiscales por ejemplo, acciones concretas que inviten al productor/inversor a accionar en riego”, dijo Carlos Lavista. Además agregó que, “en definitiva las actividades agropecuarias tienen un fin económico, si no existe ese incentivo es muy difícil que lleves adelante la inversión. Hoy las exoneraciones tributarias asociadas al riego son atractivas para los grandes proyectos, habría que pulir estos asuntos para que sea realmente atractivo para productores de diferentes escalas”.
Entre las modificaciones de la Ley, se destaca: la autorización de corte de suministro a quienes incurran en incumplimiento de pago una vez levantada la cosecha; la eliminación de la especificación de los Ministerios que deben autorizar las obras; la generación de un gravamen sobre los padrones que contraten el servicio de riego; permisos para conducir agua para riego por cauces naturales; la habilitación para que los beneficios fiscales sean trasladados a los socios en proporción a su inversión; la obligación a las sociedades y asociaciones de riego a pagar un canon una vez que el Poder Ejecutivo lo reglamente; y la ampliación del ámbito de aplicación a contratos de participación público-privada a obras hidráulicas para riego.
Carlos Lavista recalca que es importante le presencia de más estímulos para que el riego pueda tener una mayor propagación, “sobre todo por los costos que en los que se incurre a la hora de regar”. En esa línea, sostuvo que “el costo de un milímetro de riego está entre US$ 0,7 y US$ 1,5, “pero tenemos costos fijos que se explican fundamentalmente por la energía (eléctrica o gasoil), y costos variables que se disminuyen al mínimo, estos se explican principalmente por la potencia contratada fija, en el caso de pivotes con equipos de bombeo a base de energía eléctrica».
El origen de Regadores Unidos se da con el objetivo de aglomerar una masa crítica sustancial para buscar la manera de bajar costos energéticos y la búsqueda de información a través de la investigación, para seguir ajustando dicha tecnología para eso se busca profundizar más el trabajo con INIA, Facultad de Agronomía y el Grupo de Desarrollo del Riego.
Según los datos de la asociación, en la última zafra de verano hubo una diferencia de 300 kilos de soja, entre secano y riego, “en uno de los veranos más llovedores de la historia”, lo que demuestra que “hay un campo muy importante para trabajar, para seguir marcando esa diferencia. Necesitamos seguir aprendiendo y trabajar sobre las variables que están impidiendo lograr los rendimientos potenciales que queremos alcanzar”, indicó Lavista.
Según un relevamiento del MGAP el área total bajo riego llega a las 17 mil hectáreas, de las cuales casi 11 mil están nucleadas en Regadores Unidos, la asociación que en la actualidad cuenta con 23 socios, de los cuales hay productores y empresas vinculadas al riego.
Hoy se revisó al alza el crecimiento del PBI de EEUU, a un 3% anualizado versus el 2,7% estimado anteriormente, como consecuencia de un aumento en el consumo y fuertes inversiones por parte de empresas. Adicionalmente, el sector privado habría añadido 237.000 empleos en agosto, siendo el mayor incremento en cinco meses. Las bolsas subieron especialmente en la industria tecnológica.
Mientras que el huracán Harvey continúa su paso hacia Louisiana, se estima que los daños que ha causado a su paso oscilan entre los 70.000 y 90.000 millones de dólares y se lo considera una de las catástrofes más costosas de los últimos tiempos. Los efectos se han sentido en distintas áreas de la economía. Distintas estimaciones indican que se ha afectado en un 20% la capacidad de refinado de crudo de Estados Unidos lo que ha llevado las cotizaciones a la baja mientras los refinados (gasolinas) han llegado a precios máximos de los últimos dos años. Por otro lado, el reporte de inventarios publicado hoy por la Agencia de Energía estatal nuevamente reportó caídas en las inventarios lo que ha ayudado a dar soporte a los precios. Sin embargo, resta determinar cuándo retomarían las actividades las refinerías lo que podría llevar hasta más de una semana.
La tensión geopolítica se mantiene en ascenso con nuevas amenazas de parte de Corea del Norte sobre las planes de ataque a la isla de Guam y recientes pruebas de misiles que sobrevolaron Japón. Las Naciones Unidas por su parte han condenado las acciones de Corea del Norte pero no se han difundido que se hayan tomado mayores medidas de sanciones. Por su parte, el presidente Donald Trump ha indicado que todas las opciones están sobre la mesa.
El ingreso promedio semanal de exportación de la carne bovina (del 20 al 26 de agosto) alcanzó un valor de US$ 3.437 por tonelada (peso canal), en dicha semana se exportaron 4.305 toneladas (peso canal) por un monto de US$ 14,7 millones. El valor medio acumulado del año 2017 se ubica en US$ 3.391 por tonelada (peso canal), siendo un 0,4% inferior al mismo período del año anterior.
En una editorial difundida hace minutos, la Cámara Mercantil de Productos del País, señala que: El estado de ánimo de quienes toman decisiones es una variable fundamental que termina incidiendo en la evolución del nivel de actividad económica y la tasa de crecimiento. La lectura del comienzo del segundo semestre del 2017 parte de un sistema político sumamente bloqueado, recurrente en la temática pero sin poder avanzar y eso pega mal en el estado de ánimo de empresarios y consumidores. Las dificultades para competir en las empresas y para conseguir trabajo empiezan a formar parte de la conversación cotidiana. En este contexto, aparecen algunos indicadores que permiten la sospecha que la segunda mitad del 2017 no va a ser tan auspiciosa como el cierre del año pasado y el comienzo de este.
Cuando aparecen las primeras señales de un cambio de humor hay que tener mucho cuidado. Por un lado, porque hay otras tantas que van en sentido contrario, y por otro, es posible que sean circunstanciales. De todas formas, el momento actual merece ser considerado con cautela y mucho cuidado ante la aparición de nuevas señales que tienen que ver con los Concursos, la suspensión de cuentas bancarias, la morosidad del crédito y las mediciones de confianza en los consumidores. Evidentemente no se desea transmitir que hay urgencia por decretar estado de alerta, pero en la coyuntura actual vale la pena manifestar la inquietud ante el deterioro de esos indicadores e incorporarla en la lista de temas a seguir de cerca. En particular, cuando se deban hacer previsiones de crecimiento del año que viene.
En primer lugar, los informes de la Liga de Defensa Comercial (LIDECO) para el primer semestre dan cuenta de un aumento en los Concursos y en las cuentas bancarias suspendidas. En cuanto a los Concursos, luego de 2013 y 2014 a razón de 62 por año se observa una suba en 2015 (a 90 en el año), con una leve baja a 76 en el 2016. El promedio de los primeros seis meses del 2017 contra el mismo período en el 2016 arroja una suba del 46%. Una proyección de esta tasa para el segundo semestre determinaría un nuevo récord (desde que está el régimen de la Ley 18.387) con más de 110 casos en el año.
En cuanto al total de cuentas bancarias suspendidas y clausuradas, se observó una fuerte suba del 2015 contra el 2014 cuando pasaron de 1.584 a 2.144. El año pasado volvieron a bajar levemente y cuando se miran los primeros seis meses del 2017 se observa un aumento del 0,38% entre el año terminado en mayo en los dos últimos años.
Otro indicador, en línea con los anteriores, sobre una mayor “pesadez” en la economía y empresas con dificultades, es el porcentaje de morosidad que tienen las instituciones financieras. En particular los bancos, donde se observa que la morosidad del BROU pasa del 4,9% en julio del año pasado al 6,1% en el mismo mes de este año. En la banca privada, de los cuatro principales bancos comerciales, solo uno mejora la morosidad. Los tres restantes la empeoran entre un 18% y un 38%.
Cuando se miran las empresas administradoras de crédito se observa que hay mayor morosidad. El ratio de cartera vencida contra la cartera total pasa del 17% al 18,4% entre julio de los dos últimos años. Este deterioro nos acerca más al consumidor.
La encuesta de satisfacción del consumidor que elabora la Universidad Católica tiene algo que decir sobre el sentimiento que tienen las personas al momento de decidir su consumo. Se trata de una batería de indicadores como la predisposición a comprar bienes durables, la expectativa sobre la situación personal y la expectativa sobre la situación del país. En cada caso se pregunta sobre un horizonte más corto y otro más largo (tres años). Luego de una recuperación hasta el primer trimestre del año se observa un deterioro en el índice global que se ubica por primera vez incluso por debajo del nivel del año pasado.
El tipo de cambio bajo mejora la confianza puesto que el componente “compra de bienes durables” se ve impulsado por el menor precio relativo. A pesar de este abaratamiento hay señales de que la mejora se frena. También hay señales complejas en la evaluación de las perspectivas personales, pero en ese caso la caída en la cantidad de puestos de trabajo y el menor ingreso de las familias está jugando en contra. Solo tiene una compensación parcial en la reducción de la inflación.
En definitiva, no hay una batería de señales que justifiquen una alarma. Tampoco se puede confirmar que se revierte la tendencia al crecimiento que nos distingue de la región. Sin embargo, son indicadores muy calificados e importantes que en la medida que se mantengan van a concretar una señal de advertencia, por lo menos para un horizonte de un año adicional.
En efecto. El próximo año 2018, que ya se encuentra presente dentro de la evaluación de las perspectivas y en el horizonte de las decisiones empresariales, se verá influido por un lado, por una nueva ronda completa de los Consejos de Salarios con su natural impacto, ronda que nos fuera anunciada por el propio Ministro Ernesto Murro en su reciente visita al Consejo Directivo de la Cámara Mercantil de Productos del País el pasado 15 de agosto; así como por otro lado, la presentación de un nuevo proyecto de ley de Rendición de Cuentas en el primer semestre del nuevo año, aspectos ambos que deberán estar razonablemente alineados con la evolución de las señales de alerta que nos condicionan actualmente.
Javier Aznárez, presidente de la Sociedad de Criadores de Hereford, indicó que la gremial apuntando a la diversificación productiva que están buscando los productores, realizó una actividad que analizó la inserción forestal en los predios ganaderos.
Sostuvo que “la forestación es una excelente oportunidad para diversificar y subir el ingreso neto sin perder potencial ganadero”. Agregó que el establecimiento La Magdalena de la familia Barboza, ubicado en Lavalleja, realiza un ciclo competo o incompleto, dependiendo de la coyuntura, tiene una producción de carne de 180 kilos con una carga de 1,10 o 1,20 a lo largo del año, la forestación ocupa el 30% del área, otro 30% de la superficie son praderas y verdeos, y además una parte importante del campo está mejorado con Lotus Rincón.
Aznárez indicó que “la forestación representa un 50% de los márgenes obtenidos en el establecimiento”.
