Las demoras de la siembra en EE.UU. y los pronósticos para las próximas dos semanas aportaron impulsos generalizados en los valores de los granos. Particular atención al reporte semanal de cultivos que publicará el USDA en la tarde de hoy.
La soja marcó ascensos próximos a 10 U$S/tn. Los avances estuvieron apoyados en la ausencia de mejorías en las condiciones climáticas del país del norte. De cara al reporte de esta tarde, se espera que el USDA indique avances de siembra de 28-30%, frente al 62% promedio en las últimas campañas para esta época.
En sintonía, el maíz alcanzó máximos del año, tras subir más de 6 U$S/tn. Las lluvias no tan tregua en el medio oeste americano y la ventana temporal ideal para sembrar maíz se acerca al final. Diversas zonas productivas permanecen complicadas con inundaciones y, sumado a ello, los pronósticos continúan señalando posibilidades de precipitaciones para los próximos días. Así, se especula con pérdida de área o la siembra fuera de término con posible impacto negativo en los rindes. En este contexto, el mercado volvió a convalidar ascensos en los valores del cereal, en tanto los mapas climáticos no ofrezcan una mejora.
Para esta tarde, se estima que las labores solo habrían cubierto el 63-65%, frente al 91% histórico para fin de mayo. Se anticipa posible caída en área.
Por último, el trigo no quedó al margen y finalizó con ganancias de 5 U$S/tn. Los excesos de humedad en EE.UU. demoran la siembra de primavera y podrían imprimir deterioros en los cultivos de invierno.
De cara a la publicación del reporte semanal de cultivos de hoy, se estima que la siembra de primavera solo habría cubierto el 86-87%, frente al 92% histórico para esta fecha.
Los futuros de soja operaron sin una clara tendencia durante toda la rueda, y culminaron con una caída superior a 2 U$S/tn., cerrando en 301 U$S/tn. El mercado pareció incorporar a los precios el programa de subsidios que dispuso el gobierno de EE.UU. interpretando que es un incentivo a sembrar más soja. Si bien aún se desconoce cómo se determinará exactamente el pago a los productores, en líneas generales significaría una recomposición en el ingreso del farmer que haga soja. Los anuncios, incluyeron U$S 14.500 millones en forma de pagos directos a productores, U$S 1.400 millones en compras de alimentos y productos agropecuarios por parte del gobierno y U$S 100 millones para desarrollo de mercados. El pago directo a productores se realizará en 3 tramos: 1ro: en Julio/Agosto, 2do: fin de Otoño y 3ro: principios de 2020. A su vez, el organismo señaló que los pagos no se realizarán por commodities, sino que se calcularán en base al departamento en que se encuentre cada productor.
El maíz expresó un moderado ajuste y culminó en 153 U$S/tn. Luego de 8 ruedas consecutivas en alza, el cereal retrocedió posiciones. En la rueda del día, el mercado pareció dejar de lado por un momento el panorama climático adverso y las demoras en la siembra. Así, se ponderó que el esquema de subsidios aporte beneficios al productor de maíz y esto incentive a sembrar igual, pese a quedar fuera de la ventana temporal.
El trigo siguió la tendencia de sus pares, afectado por los mismos fundamentos (expectativas de beneficios por los subsidios) y finalizó con una ligera caída. Aunque, los descensos estuvieron limitados por las lluvias y tormentas que están afectando a los cultivos en EE.UU. En la zona de las planicies, se estaría demorando aún más la siembra del trigo de primavera. En tanto, los excesos hídricos podrían perjudicar al trigo de invierno que ya se encuentra madurando.
Martín Berrutti, Gerente Comercial de Estancias del Lago, dijo que le queda un “sabor amargo” porque “Uruguay tiene un gran déficit en acuerdos comerciales”. Para Berruti “ese es el gran talón de Aquiles” de la política comercial nuestro país.
Estancias del Lago produce anualmente 19.000 toneladas de leche en polvo, las que exporta en su totalidad y en ese sentido se ha enfrentado a las barreras comerciales que Uruguay tiene para salir con sus productos al exterior. Berrutti señaló que el país “no le ha brindado a las industrias lácteas el soporte y la plataforma que deberían tener todos aquellos que invierten en nuestro país, no han sido acompañados con apertura de mercados”, dijo.
El Gerente Comercial de Estancias del Lago ejemplificó con el principal socio comercial de Uruguay señalando que “el importador chino que desee comprar productos lácteos desde Uruguay debe de pagar un 10% de arancel y además esperar que el barco transite durante 50 días”, dijo comparando que con competidores directos de Uruguay, como Nueva Zelanda no paga ese arancel y tiene el producto en la mitad de los días.
Estancias del lago hace cuatro años que está exportando leche en polvo. “Ha sido un trabajo arduo, con una estrategia de negocio cara a cara, tratando directamente con el cliente final”, explicó Berrutti.
“Nos estamos insertando muy bien a nivel internacional, pero fundamentalmente tratamos de llegar a clientes que valoran la especificación ‘Estancias del Lago’”, añadió Berrutti. Ese diferencial les permite valorizar la tonelada exportada en un 3% adicional.
En el tramo final de la Feria Sial China, en el Stand de Carnes del Uruguay existe una alta demanda por información sobre el producto uruguayo, con una concentración de visitantes mayor que el año pasado, que se percibe con filas de espera de clientes chinos.
Ésta ha sido una exposición muy concurrida en el stand uruguayo, que confirma la visión de que estamos «en la ruta de la carne», dijo desde Shanghai el Gerente de Marketing de INAC Lautaro Pérez.
La situación actual, también genera incertidumbre por dos fenómenos que contribuyen a ver el escenario más allá de los aspectos estructurales. En la coyuntura, el episodio de la fiebre porcina africana sin precedentes en el mundo, afecta la producción y consumo de la principal proteína en China. Si no aparece una vacuna, las proyecciones indican que habría una baja en la producción de 13 millones de toneladas para este año y 5 millones de toneladas durante 2020.
Esta disminución es difícil de compensar con importación de otras carnes. No obstante, el ingreso de nuevos actores en el mercado ha implicado seguir con atención esta situación. De la misma forma, el otro tema importante presente en la Feria Sial China por estos días ha sido el impacto de la guerra comercial entre China y Estados Unidos, sumado a la depreciación de la moneda china.
Además de los asuntos coyunturales, los estructurales permiten afirmar que la demanda china en torno a la importación de carne permanecerá firme por 10 años más. Éstos son el aumento de consumo de carne per cápita y la sustitución del canal gris por canales de importación directos.
Hoy China es el principal importador del mundo, con tasas de crecimiento del mercado que parecen del mundo de las telecomunicaciones. Lo primero que ha ocurrido es una formalización de las importaciones, que se dio a partir de políticas del gobierno muy severas para combatir el fraude en los alimentos, y que llevó a que gradualmente se fuera disminuyendo el contrabando de carne y ampliando los canales directos.
Por eso hoy hay casi una veintena de países habilitados para exportar, y cientos de plantas. A lo anterior, se suma la mayor demanda, producto del desarrollo económico. La carne vacuna es un producto cuyo consumo per capita es 10 veces menor al de Uruguay, unos 6 kg por persona por año, pero pequeños aumentos en el consumo per cápita de carne vacuna, son miles de toneladas más de consumo. Por todo ésto, China representa un desafío para la producción uruguaya.
La propagación de la peste porcina africana (PPA) en todas las provincias de China y en todo el sudeste asiático en el último trimestre ha generado nuevas preocupaciones sobre la capacidad de la industria para responder a la demanda mundial. Las restricciones estructurales sobre el crecimiento de la producción en algunas regiones, junto con las limitaciones de infraestructura y capacidad logística, pueden dejar al mundo con una oferta limitada y una creciente competencia para los posibles socios comerciales.
«Se espera que el aumento de las pérdidas en la cabaña porcina china debido a la peste porcina africana genere un déficit de 16 millones de toneladas en el suministro de carne de cerdo para fines de 2019», según Christine McCracken, analista principal de proteína animal de Rabobank. Sin embargo, hasta que China obtenga el control de la enfermedad y pueda reconstruirse, deberá buscar otras fuentes de proteínas para satisfacer las necesidades de los consumidores. China necesitará expandir su producción de otras proteínas y aumentar las importaciones en un esfuerzo por llenar el vacío. Sin embargo, las actuales disputas comerciales y las limitaciones de infraestructura pueden limitar las opciones de China.
A medida que la industria analiza el alcance total de las pérdidas por la peste porcina africana, los desafíos de reconstruir su cabaña ganadera y el potencial de reinfección, los mercados están cada vez más preocupados por los déficits de producción proyectados. Se espera que las pérdidas de producción estimadas del 25% al 35% creen una brecha en el suministro que será imposible de cubrir a corto plazo.
En el caso de Estados Unidos, después de varios meses de caídas en los beneficios, los productores de cerdos de EE.UU. están logrando un repunte de casi 50 dólares de beneficio por cabeza. Esto está llevando a algunos de los principales productores a reconsiderar los planes de expansión. Si bien es rentable, la industria sigue expuesta a posibles interrupciones si la PPA entra en sus fronteras o si el futuro acceso a al mercado chino, en medio de las negociaciones entre las dos administraciones, no llega.
En cuanto a la Unión Europea, los ganaderos permanecen en alerta máxima, ya que los riesgos de la PPA amenazan la capacidad de satisfacer la creciente demanda mundial de comercio. El alza en los precios de la carne de cerdo y la promesa de rendimientos más fuertes pueden llevar a un crecimiento ligeramente más rápido en algunas regiones favorecidas, pero es probable que la respuesta general de la producción se vea silenciada por otras limitaciones estructurales.
Por último, en el caso de Brasil, es probable que un rebote en la carne de cerdo mundial beneficie a pocos países más que a Brasil, que depende de la exportación. Bien posicionados para exportar a Asia, así como a mercados reestablecidos en Rusia, los productores de carne de cerdo brasileños deberían ver algunos de los mejores resultados en años. Después de muchas interrupciones difíciles de la exportación, no se espera que la industria porcina brasileña responda tan rápido como otras.
Si bien la faena de vacunos durante la semana pasada mostró una recuperación en comparación con la semana inmediata anterior, no hay que olvidar que esa semana fue Semana Santa y la actividad de las plantas fue menor.
De esta manera, de acuerdo a los datos informados por INAC, se confirma que la actividad industrial ganadera se desaceleró.
Según esos datos, en la semana al 27 de abril, se procesaron un total de 46.734 vacunos, lo que representa un aumento de casi 1.300 reses en relación a la semana anterior, pero que se ubica por debajo de los picos de 50 mil y 52 mil cabezas de vacunos que se venían faenando prácticamente desde que comenzó el año.
Así, la faena alcanza también un mínimo –sin tener en cuenta Semana Santa– desde la segunda semana de enero. Del total de la faena, los novillos fueron 19.371 (41%), las vacas totalizaron 21.071 (45%) y las vaquillonas fueron 5.083 (11%).
La caída en la actividad industrial se explica por una menor oferta de ganado que se suma a una demanda relativamente tranquila, teniendo en cuenta que los equipos de faena kosher, que se fueron durante la segunda semana de abril, no regresarán hasta mediados de mayo. Allí también se encuentra la explicación al número de novillos faenados que (sin tener en cuenta Semana Santa) alcanzó mínimos desde la segunda semana de enero.
Durante la semana pasada las plantas que mayor actividad registraron fueron Tacuarembó Marfrig con 4.062 vacunos industrializados, seguida de Canelones Minerva con 3.900 vacunos y BPU Nippon Ham que faenó 3.613 animales.
Los datos ofrecidos por la Asociación Brasileña de Frigoríficos (Abrafrigo) muestran que durante el pasado mes de marzo Brasil exportó un 4% menos de carne de vacuno, sumando 143.600 t. La reducción de los ingresos fue aún mayor y se situó en un 10% debido a que el valor alcanzado por las exportaciones llegó a 598,8 millones de dólares. Pese a esta reducción, en el primer trimestre del año Brasil lleva exportada carne de vacuno por un valor de 1.590 millones de dólares, casi 100 millones más que en 2018.
Para Abrafrigo la reducción en las ventas ha venido de la mano de unas menores exportaciones a los países asiáticos. Así, las ventas a China crecieron hasta la 74.291 t, pero en cambio las destinadas a Hong Kong se redujeron en casi 25.000 t y se quedaron en 87.491 t.
Egipto, otro de los mayores compradores de la carne Brasileña, redujo sus compras en 10.000 t y se quedó en 37.944 t al giual que Chile que también compró 1.000 t menos de carne brasileña.
Otros países con volúmenes más reducidos de compras, sin embargo, incrementaron sus compras de carne brasileña como es el caso de Emiratos Árabes, Irán, Rusia, Turquía, Filipinas o Uruguay.
